[주주 서한]
존경하는 주주 여러분께
항상 ㈜상지건설에 보내주시는 변함없는 신뢰와 성원에 진심으로 감사드립니다.
당사는 부동산개발업(분양공사) 및 건설업(도급공사)을 주요 사업으로 영위하는 코스닥 상장법인으로서, 지속 가능한 성장과 기업 가치 제고를 위해 사업 구조를 점검하고 있습니다. 이번 주주서한을 통해 최근 당사를 둘러싼 사업 환경과 재무 현황, 금번 유상증자의 목적 및 자금 사용계획에 대해 투명하게 공유드리고자 합니다.
1. 건설 시장 환경 변화와 당사의 현황
현재 국내 건설·부동산 시장은 고금리 장기화, PF(프로젝트 파이낸싱) 대출 규제 강화, 원자재 가격 상승 등 복합적인 어려움에 처해 있습니다. 특히 민간 부동산 개발사업의 경우 브릿지론 차환 및 본 PF 전환 과정에서 금융기관의 심사가 엄격해지고 있어, 사업 진행에 필요한 자금 조달에 어려움이 가중되고 있습니다.
2. 금번 유상증자의 목적 및 자금 활용 계획
당사는 현 상황을 극복하고 사업의 안정적인 지속 추진을 위해 '주주우선공모 유상증자'를 결정하였습니다. 금번 유상증자를 통해 약 187억원을 조달하여, 전액 '상지카일룸 에스칼라' 개발사업 관련 운영자금으로 사용할 계획을 가지고 있습니다.
상지카일룸 에스칼라 프로젝트는 현재 브릿지론을 통해 기초·토목공사를 진행 중이며, 본 PF 승인 전까지 감리비, 설계비, 홍보관 공사비, 브릿지론 이자비용 등 지속적인 운영자금 소요가 예정되어 있습니다. 본 PF 전환이 원활히 이루어지지 않을 경우 사업 일정이 지연되거나 계약이 해지될 위험이 있으므로, 금번 유상증자를 통한 적시 자금 조달이 필수적입니다.
당사가 시공하고 자회사 ㈜카일룸도산이 공동 시행하는 '상지카일룸 에스칼라' 프로젝트는 현재 브릿지론 단계로 기초·토목공사를 진행 중이며, 본 PF 전환 전까지 브릿지론 이자비용, 감리비, 설계비, 홍보관 공사비 등 총 187억원의 운영자금이 지속적으로 소요될 예정입니다.
본 PF 전환이 지연되거나 운영자금이 적기에 확보되지 않을 경우 인허가 차질, 착공 지연 등 사업 전반에 부정적인 영향이 불가피하며, 건설사로서 PF 심의 과정에서 요구되는 책임준공 확약 및 신용보강 이행을 위해서도 재무 건전성 확보가 시급한 상황입니다. 이에 당사는 2026년 3분기를 기점으로 2029년 1분기까지 약 187억원에 대한 자금을 상지카일룸 에스칼라 운영자금 사용으로 계획하고 있습니다.
3. 주주 가치 제고를 위한 약속
유상증자로 인해 단기적으로 주식 가치의 희석이 발생할 수 있음을 충분히 인지하고 있습니다. 그러나 이번 결정은 당사가 시공을 담당하는 핵심 프로젝트의 사업 연속성을 확보하고, 재무적 안정성을 강화함으로써 중장기 기업 가치를 지키기 위한 불가피한 선택입니다.
이에 경영진은 금번 유상증자의 개발사업 관련 비용 집행을 통해 당사의 기업가치 성장을 도모하도록 하겠습니다.
또한 당사의 조달된 자금을 본 공시에 기재된 목적에 맞게 투명하게 집행하고, 정기보고서를 통해 자금 사용 내역을 지속적으로 공시할 예정입니다.
주주 여러분의 깊은 이해와 변함없는 성원을 부탁드립니다.
상지건설 경영진 일동
IR & News 
[주주 서한]
존경하는 주주 여러분께
항상 ㈜상지건설에 보내주시는 변함없는 신뢰와 성원에 진심으로 감사드립니다.
당사는 부동산개발업(분양공사) 및 건설업(도급공사)을 주요 사업으로 영위하는 코스닥 상장법인으로서, 지속 가능한 성장과 기업 가치 제고를 위해 사업 구조를 점검하고 있습니다. 이번 주주서한을 통해 최근 당사를 둘러싼 사업 환경과 재무 현황, 금번 유상증자의 목적 및 자금 사용계획에 대해 투명하게 공유드리고자 합니다.
1. 건설 시장 환경 변화와 당사의 현황
현재 국내 건설·부동산 시장은 고금리 장기화, PF(프로젝트 파이낸싱) 대출 규제 강화, 원자재 가격 상승 등 복합적인 어려움에 처해 있습니다. 특히 민간 부동산 개발사업의 경우 브릿지론 차환 및 본 PF 전환 과정에서 금융기관의 심사가 엄격해지고 있어, 사업 진행에 필요한 자금 조달에 어려움이 가중되고 있습니다.
2. 금번 유상증자의 목적 및 자금 활용 계획
당사는 현 상황을 극복하고 사업의 안정적인 지속 추진을 위해 '주주우선공모 유상증자'를 결정하였습니다. 금번 유상증자를 통해 약 187억원을 조달하여, 전액 '상지카일룸 에스칼라' 개발사업 관련 운영자금으로 사용할 계획을 가지고 있습니다.
상지카일룸 에스칼라 프로젝트는 현재 브릿지론을 통해 기초·토목공사를 진행 중이며, 본 PF 승인 전까지 감리비, 설계비, 홍보관 공사비, 브릿지론 이자비용 등 지속적인 운영자금 소요가 예정되어 있습니다. 본 PF 전환이 원활히 이루어지지 않을 경우 사업 일정이 지연되거나 계약이 해지될 위험이 있으므로, 금번 유상증자를 통한 적시 자금 조달이 필수적입니다.
당사가 시공하고 자회사 ㈜카일룸도산이 공동 시행하는 '상지카일룸 에스칼라' 프로젝트는 현재 브릿지론 단계로 기초·토목공사를 진행 중이며, 본 PF 전환 전까지 브릿지론 이자비용, 감리비, 설계비, 홍보관 공사비 등 총 187억원의 운영자금이 지속적으로 소요될 예정입니다.
본 PF 전환이 지연되거나 운영자금이 적기에 확보되지 않을 경우 인허가 차질, 착공 지연 등 사업 전반에 부정적인 영향이 불가피하며, 건설사로서 PF 심의 과정에서 요구되는 책임준공 확약 및 신용보강 이행을 위해서도 재무 건전성 확보가 시급한 상황입니다. 이에 당사는 2026년 3분기를 기점으로 2029년 1분기까지 약 187억원에 대한 자금을 상지카일룸 에스칼라 운영자금 사용으로 계획하고 있습니다.
3. 주주 가치 제고를 위한 약속
유상증자로 인해 단기적으로 주식 가치의 희석이 발생할 수 있음을 충분히 인지하고 있습니다. 그러나 이번 결정은 당사가 시공을 담당하는 핵심 프로젝트의 사업 연속성을 확보하고, 재무적 안정성을 강화함으로써 중장기 기업 가치를 지키기 위한 불가피한 선택입니다.
이에 경영진은 금번 유상증자의 개발사업 관련 비용 집행을 통해 당사의 기업가치 성장을 도모하도록 하겠습니다.
또한 당사의 조달된 자금을 본 공시에 기재된 목적에 맞게 투명하게 집행하고, 정기보고서를 통해 자금 사용 내역을 지속적으로 공시할 예정입니다.
주주 여러분의 깊은 이해와 변함없는 성원을 부탁드립니다.
상지건설 경영진 일동